Tasarruf finansmanı mı, banka kredisi mi daha ucuz?

Nasıl çalışır?

İki seçenek farklı zamanlarda para hareket ettirir. Kredide para bugün gelir, varlık bugün teslim alınır ve taksitler hemen başlar. Tasarrufta önce siz ödersiniz, varlığı sonra alırsınız.

Bu yüzden nominal toplamları karşılaştırmak yanıltıcıdır. Her iki tarafın bütün ödemeleri kendi tarihinde iskonto edilip aynı güne indirilir; ancak o zaman iki sayı aynı ölçekte olur.

Bankanın tarafında yalnız faiz yoktur: KKDF ve BSMV, tahsis ücreti, ekspertiz ve sigorta da nakit akışına girer. Tasarrufun tarafında organizasyon ücreti ve birikimin kilitli kaldığı süre vardır.

Motor, iki bugünkü değeri eşitleyen aylık banka faizini arar. Bu oran, bugünkü teklifinizden bağımsızdır — teklif değişse de eşik yerinde kalır, ki kararı asıl taşınabilir kılan budur.

Basit örnek

Eşiğin nasıl okunduğunu göstermek için:

En sık yapılan hata

Toplamlar aynı tarihte ödenmiyor. Bugün ödenen 100.000 TL ile iki yıl sonra ödenen 100.000 TL aynı şey değildir; nominal toplam bu farkı görmez. Ayrıca broşürler iki kalemi atlamayı sever: sözleşme tutarının varlığın nakit fiyatını aşan kısmı ve teslimi beklerken ödenen kira.

Kararı ne değiştirir?

Bankanın gerçek faiz oranı ve faiz dışı masrafları

Organizasyon ücreti oranı

Peşinat ve birikim hızı — tahsis tarihini bunlar belirler

Alternatif getiri varsayımınız

Teslimi beklerken kira ödüyorsanız o kira

Başa-baş noktası

Eşik, aylık banka faizidir. Ekranda oran değil eşik durur; çünkü "şu an banka ucuz" yarın yanlış olabilir, "şu oranın altını bulursanız banka ucuz" yarın da doğrudur.