Tasarruf finansmanı gerçekten faizsiz mi?

Nasıl çalışır?

Faiz, borçlu kaldığınız süre boyunca anaparanın üzerine eklenen bir bedeldir. Tasarruf finansmanında böyle bir ekleme yoktur: tahsis sonrası taksitleriniz kalan borcu öder, üzerine bir oran işlemez.

Buna karşılık iki gerçek maliyet vardır. Organizasyon ücreti, şirketin hizmeti karşılığında bir defaya mahsus aldığı bedeldir — faiz değildir, ama ödediğiniz paradır.

İkincisi daha az görünür: birikim döneminde paranız sizde durmaz. O para mevduatta, başka bir yatırımda ya da kendi işinizde kazanabilecekken kazanmaz. Vazgeçilen bu getiri, adı faiz olmasa da karar verirken hesaba katılması gereken bir maliyettir.

Önemli bir ayrım: biriktirdiğiniz anaparanın kendisi bir finansman maliyeti değildir — o para sizindir ve varlığın bedeline sayılır. Maliyet olan, o para kilitliyken vazgeçilen getiridir.

Basit örnek

Yalnızca bekleme maliyetinin nasıl doğduğunu göstermek için:

En sık yapılan hata

Faizin olmaması bir yapı bilgisidir, bir fiyat bilgisi değildir. Bir banka kredisi düşük faizliyse tasarruf finansmanından pahalı olması gerekmez; tam tersi de doğrudur. Hangisinin ucuz olduğu ancak iki ödeme akışı aynı güne indirgenince görülür.

Kararı ne değiştirir?

Organizasyon ücretinin oranı

Birikim süresinin uzunluğu

Alternatif getiri varsayımınız — bu tek başına kararı çevirebilir

Bankanın size verdiği gerçek faiz oranı

Başa-baş noktası

Karşılaştırmanın eşiği aylık banka faizidir. Motor, iki seçeneğin bugünkü değerini eşitleyen oranı hesaplar; bankadan o oranın altında faiz bulabiliyorsanız banka avantajlıdır.